金への投資は有効なの？ - お役立ち情報 - 保険相談 見直し.jp - 山口 ｜ 東海総合保険事務所

金への投資は有効なの？

最近では金（ゴールド）の値上がり幅が大きく、
テレビやネットのニュースでも頻繁に取り上げられています。

では、こうした金の価格上昇を受けて、金投資は本当に有効なのでしょうか？
FPの視点から、できるだけ専門用語を使わずにわかりやすく解説します。

１．金は「価値がなくなりにくい」安心資産

金は世界中どこでも価値が認められているため、
極端に価格が下がりにくい、なくなりにくい資産 として扱われてきました。

特に、インフレ（物の値段が上がり、お金の価値が下がること）が進む時期には
「お金より金のほうが安心」と考える人が増えます。

２．シーゲル氏の研究：金は200年かけても“ほぼ値段が変わらない”

金の特徴を語るうえで欠かせないのが、投資の世界で最も信頼される研究者の一人、
ジェレミー・シーゲル氏のデータです。

シーゲル氏は、世界の投資研究の定番書
『株式投資の未来（原題 Stocks for the Long Run）』
の中で、過去200年間を見ると、金の価値はほとんど変わっていないと分析しています。

これは驚くようでいて、金の本質を表す大事なポイントです。

・金は「増える資産」ではなく
・金は「価値を守る資産」
だということです。

インフレが起きても価値を保ちやすい＝“資産の保険”の役割 と言えます。

３．金は“増やす投資”ではない

金には、株や債券のように
・配当（利益の分配）
・利息
といった“増える仕組み”がありません。

つまり、金は持っているだけではお金を生みません。

価格が上がる時期はありますが、長い期間で見れば大きく増えるわけではない、
というのがシーゲル氏の研究結果です。

４．金投資が向いている人・向かない人

◎金が向いている人

・物価上昇（インフレ）が心配
・世界情勢が不安定な時の守りを強くしたい
・資産の一部を“安心枠”として持ちたい
・株価が急落する時の備えがほしい

金は「守り」の力が強く、ポートフォリオ（資産全体）の安定に役立ちます。

✕金が向かない人

・資産を積極的に増やしたい
・配当や利息を重視したい
・長期の成長力を期待したい

こうした目的の場合は、株式などの成長資産の方が適しています。

５．FPが伝えたい“金の正しい使い方”

金は「買うべきか、買わないべきか」というより、
“どのくらい持つか”が大切です。

●目安は“全体の5〜10%程度”

金は資産の“保険”のような役割なので、全体のごく一部に取り入れるのが現実的です。

●無理にタイミングを狙わない

金価格は上下するため、「今が買い時か？」と考えすぎる必要はありません。
長い目で少しずつ積み立てる方法も有効です。

６．ジェレミー・シーゲル氏とは？（信頼性の根拠）

金の評価で彼の研究がよく引用される理由は、シーゲル氏が世界屈指の投資研究者だからです。

・ペンシルベニア大学ウォートン校教授
・投資研究の権威
・世界中の金融機関・機関投資家がシーゲル氏の
データを参考にしている
・著書『Stocks for the Long Run（株式投資の未来）』
は“長期投資のバイブル”と呼ばれている

彼の研究は、学術的な裏付けがあり、世界中で信頼されています。

７．結論：金は「攻め」ではなく「守り」の資産

近年、金の価格上昇が話題になっていますが、シーゲル氏の研究を踏まえると、

金は「増やす資産」ではなく「資産を守るための資産」という位置づけが最も正確です。
言い換えれば、大切なお金をインフレや不安定な経済から守る“防御力の高い資産”。

株式などの成長資産と組み合わせることで、将来の不安に強いポートフォリオが作れます。

参考図書
ジェレミー・J・シーゲル
『株式投資の未来（原題：Stocks for the Long Run）』
日経BP（日本語版・最新版）
※世界中の投資家・金融機関が参考にする 長期投資研究の決定版。